Получайте новости с этого сайта на

Торговля на отбой от «А» до «Я». Живой пример

В статье пошагово на примере будет разобран принцип открытия среднесрочной позиции на отбой — от поиска точки входа в рынок до расчёта оптимального объема позиции.

Мы рассмотрим принципы установки стоп-лосс приказа, определения целей и расчета объема. Эти методы определения точек входа и выхода из рынка универсальны. То есть применимы на всех активно торгуемых рынках и таймфреймах. Детально они разбираются в рамках курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0».

Для экономии времени мы не будем рассматривать все элементы торгового плана, а начнем сразу с третьего пункта — точки входа в рынок.

Содержание

Определение точки входа в рынок

Январь и начало сентября являются периодами, когда формируются самые надёжные точки входа в рынок. После временного затишья на рынок возвращаются крупные игроки. Они стремятся выбрать наиболее перспективные активы нового торгового периода. Вследствие этого на рынках зачастую наблюдаются мощные движения и формируются самые привлекательные среднесрочные тренды торгового года.

14 января 2016 года на рынке золота сформировался сигнал на отбой, который появляется в момент наиболее вероятного завершения коррекции. Рынок пробил уровень сопротивления (выделен пунктирными линиями на рис. 1), после чего вернулся к его верхней границе и отбился от него. Если тренд продолжается, то сигнал на отбой позволяет войти в рынок в начале очередной импульсной волны — движения в направлении ключевой тенденции. Одно из преимуществ тактики торговли на отбой — результат не заставляет себя ждать. Рынок либо сразу движется в направлении тренда, либо пробивает ближайший уровень и тенденция разворачивается.

Рис. 1. 14 января 2016. Рынок золота спот (Daily). Отбой от пробитого ранее уровня.

Цена входа в рынок – $1093 за тройскую унцию. Эта отметка максимально близка к закрытию бычьей свечи, сформировавшейся 13 января.

МАТЕРИАЛЫ ПО ТЕМЕ

Выбор уровня для установки стоп-лосс приказа

Точка фиксации убытка при входе на покупку со стоп-лосс приказом может находиться в районе ближайшего уровня поддержки. Такой формат ограничения риска на порядок снижает вероятность случайного срабатывания стоп-лосс в случае резкого ценового движения внутри дня, а также позволяет выйти из рынка в момент наиболее вероятного разворота тренда.

В текущем примере ближайший уровень поддержки дневного таймфрейма находился в районе минимумов, сформированных в конце декабря 2015 года (выделен сплошными линиями на рис. 1).

В идеале необходимо ставить стоп–приказ с небольшим зазором от уровня поддержки, рассчитывая оптимальное значение данного зазора при помощи индикатора ATR (детально данный принцип рассматривается в восьмом занятии). Для упрощения примера предположим, что стоп–приказ находится в районе отметки $1057 за тройскую унцию — под нижней границей зоны поддержки дневного таймфрейма (рис. 2).

Определение размера риска в пунктах

Расстояние от точки возможного входа в рынок до stop-loss – это риск в пунктах. Точка входа в рынок находится в районе отметки $1093, стоп-лосс – $1057. Наша задача – определить расстояние в пунктах между этими двумя точками.

Рис. 2. Риск в пунктах — расстояние между запланированной ценой входа в рынок и точкой установки stop-loss приказа

Расстояние между ценой входа и стоп-лосс равняется: $1093 — $1057 = $36. Для того, чтобы перевести это значение в пункты, необходимо разделить его на размер пункта. На рынке золота спот два знака после запятой, следовательно, пункт равен одной сотой.

Рассчитаем риск в пунктах. Для этого необходимо разделить $36 на 0.01: $36 / 0.01 = 3600 пунктов. Это именно то значение, которое необходимо будет вписать в знаменатель формулы для расчета оптимального объема позиции. Также это значение пригодится для расчета отношения потенциальной прибыли к рискам.

Определение потенциала прибыли

Уровни поддержки и сопротивления работают, поскольку трейдеры думают, что они должны работать. Вследствие этого в районе горизонтальных уровней часто разворачиваются или замедляются рыночные тенденции и часто формируется всплеск торговых объемов: часть трейдеров закрывает позиции, часть — напротив стремится войти в контр-трендовое движение.

По этой причине горизонтальные уровни поддержки и сопротивления позволяют определять точки входа в рынок, отметки для установки надежных стоп-приказов, а также качественные и объективные цели.

Как правило, чем выше таймфрейм, тем надежнее уровень. Ближайшие цели определяются по тому таймфрейму, на котором осуществляется поиск точки входа в рынок. Оптимистические, но корректные цели можно установить по более высокому таймфрейму. Они могут быть особенно актуальны в случае входа в самом начале нового тренда (принцип выбора наиболее важных уровней рассматривается в видеоролике «Карта рынка и ключевые уровни поддержки и сопротивления»).

В текущем примере точка входа в рынок определяется на дневном таймфреме, сигнал на покупку появился после длительной консолидации рынка (с декабря рынок торговался в ценовом диапазоне), кроме этого январь — один из лучших торговых периодов года. Этот набор условий позволяет рассматривать ближайшие уровни недельного таймфрейма как объективные цели при поиске точки входа в рынок (рис. 3).

Рис. 3. Определение потенциала прибыли и риска на основании ближайших уровней поддержки и сопротивления

Тейк-профит, как и стоп-лосс, имеет смысл ставить с небольшим зазором от ближайшего уровня. Цель находится в районе отметки $1177 за тройскую унцию — под нижней границей зоны сопротивления недельного таймфрейма. Возможная цена входа в рынок равняется $1093. Определим расстояние в пунктах между этими двумя точками.

Потенциал прибыли равняется: $1177 — $1093 = $84. Переведем данное значение в пункты: $84 / 0.01 = 8400 пунктов.

Риск-менеджмент

Ключевое правило управления рисками — потенциальная прибыль должна превышать риски хотя бы в два раза. Это краеугольный камень профессиональной торговли на финансовых рынках. Если средняя прибыльная сделка будет хотя бы в два раза больше средней убыточной, капитал будет расти на порядок быстрее, выход из просадки будет проще, а трейдер сможет избавиться от обязательства торговать чаще прибыльно, чем убыточно.

Подобное обязательство превращает трейдинг в гонку, в которой прибыльных сделок обязательно должно быть больше чем убыточных, иначе торговый период закроется с отрицательным результатом. Чем ниже отношение прибыль/риск, тем сложнее выйти из просадки и тем большее психологическое давление ждет трейдера в период полосы неудачных сделок.

МАТЕРИАЛЫ ПО ТЕМЕ

Вернемся к рынку золота. Мы рассчитали потенциал прибыли и риска, теперь можно с легкостью определить, интересна ли эта сделка с точки зрения ключевого правила управления рисками.

Потенциальная прибыль равна 8400 пунктов, потенциальный риск = 3600 пунктов. Отношение потенциальной прибыли к рискам можно рассчитать как: 8400 / 3600 = 2.3.

Потенциал прибыли более чем в два раза превышает риски, следовательно, правила управления рисками соблюдаются, можно двигаться к следующему пункту торгового плана — правилам управления капиталом (money-management).

Определение оптимального объема позиции

Следующий этап — расчет объема позиции для входа в рынок. Он будет меняться от сделки к сделке вместе с размером стоп-лосса в пунктах.

В сравнении с неизменным объемом позиции в каждой сделке, такой подход позволит получить максимум прибыли от положительных сделок и сделает практически невозможным уничтожение торгового счета вследствие череды убыточных позиций. Потерять средства, следуя правилам управления капиталом и рисками — крайне сложная задача.

МАТЕРИАЛЫ ПО ТЕМЕ

Для упрощения примера предположим, что капитал равен $5400.

Желаемый риск в процентах от капитала необходимо определить самостоятельно (2% и ниже — консервативная торговля, 3 — 5% — умеренная, 5%+ — агрессивная). Пусть он равен 2%, то есть в каждой сделке риск равен двум процентам от торгового капитала. Риск в пунктах мы только что рассчитали, он равен 3600.

Стоимость пункта для одного контракта равняется $1. Это значение можно получить на сайте брокера или же в торговой платформе, а также опытным путем — при совершении сделок на демо-счете. Стоимость пункта для одного контракта показывает, сколько можно потерять или получить в случае движения рынка на один пункт после входа в рынок одним целым контрактом.

Обратите внимание, что иногда на сайте брокера указывается не стоимость пункта, а стоимость минимального изменения цены. Например, для рынка EURUSD спот пункт равен 0.0001, а минимальное изменение цены (pips) — 0.00001. Второе значение (pips) — одна десятая пункта. Стоимость пункта для EURUSD спот будет равна 10 долларов тогда как стоимость минимального изменения цены — 1 доллар. Для корректного расчёта объема позиции обязательно использование стоимости пункта.

Подставим полученные выше значения в формулу расчёта оптимального объема позиции:

В числителе – капитал, умноженный на желаемый риск в процентах. В знаменателе – риск в пунктах, умноженный на стоимость пункта:

Объем позиции = (5400 * 2 * 0.01) / (3600 * 1) = 108 / 3600 = 0.03 контракта.

На рынке золота спот можно вести торги дробными контрактами, следовательно, мы сможем открыть позицию такого объема.

Если бы в данном примере мы получили значение меньшее, чем 0.01, то не смогли бы открыть позицию. Подобное может случиться, когда риск на сделку в пунктах (стоп-лосс в пунктах) слишком велик или капитала недостаточно для торговли с заявленными рисками на выбранном финансовом инструменте. Если капитала для входа в рынок не хватает, можно поискать схожий финансовый инструмент с меньшим размером контракта или попросту игнорировать данный вход в рынок — войти с требуемым уровнем риска на сделку невозможно, правила управления капиталом не выполняются. Альтернативный вариант — вход при помощи опциона.

Резюме

Январский рынок в очередной раз доказал, что начало нового календарного года — один из лучших периодов для среднесрочной торговли. Цена двинулась на порядок дальше поставленных целей, развернувшись в районе нижней границы месячного уровня сопротивления, отметки $1282. Отмечу, что вместо покупки золота и установки стоп-лосс, можно было использовать опционный рынок, отношение прибыль/риск при покупке февральского колл опциона на GLD составляло 4:1 (!).

Принципы определения точки входа в рынок, расчета объема позиции или отношения потенциала прибыли к рискам, которые упоминались в статье, универсальны и применяются в разных торговых стилях (кратко-, средне- и долгосрочной направленной торговле на рынке).

В данном материале не рассматривались вопросы определения направления тренда и общего состояния рынка, хотя они являются неотъемлемой частью торгового плана для направленной торговли на финансовых рынках.

Попутного тренда!

Welcome!!! Is it your First time here?

What are you looking for? Select your points of interest to improve your first-time experience:

Apply & Continue